知道A, B两只股票的期望收益率分别是13%和18%,贝塔值分别为0.8和1.2

2024-05-22 09:12

1. 知道A, B两只股票的期望收益率分别是13%和18%,贝塔值分别为0.8和1.2

设市场收益率为RM,无风险收益率为RF,则
13=RF+0.8*(RM-RF)
18=RF+1.2*(RM-RF)
解二元一次方程组,得
RM=15.5
RF=3
同期,无风险利率为3%,市场组合收益率为15.5%
例如:
期望收益率=无风险收益率+贝塔系数*(风险收益率-无风险收益率)
实际上把证券B减去证券A就能得到贝塔系数为1时,风险收益率与无风险收益率的差值。由于证券C比证券B多出0.5倍贝塔系数乘以(风险收益率与无风险收益率的差值)
故此证券C的期望收益率=证券B期望收益率+(证券C贝塔系数-证券B贝塔系数)*(证券B期望收益率-证券A期望收益率)/(证券B贝塔系数-证券A贝塔系数)=12%+(2-1.5)*(12%-6%)/(1.5-0.5)=15%
扩展资料:
市场收益率的变化决定着债券的发行价格。票面利率是发行之前确定的。而资金市场的利率是不断变化的,市场收益率也随之变化。从而使事先确定的票面利率与债券发行时的市场收益率发生差异,若仍按票面值发行债券就会使投资者得到的实际收益率与市场收益率不相等相差太多。
因此,需要调整债券发行价格。以使投资者得到的实际收益率与市场收益率相等或略高,当市场收益率高于票面的利率时,债券应以低于票面的价格发行;当市场收益率低于票面利率时,债券应以高于票面值的价格发行。
参考资料来源:百度百科-市场收益率

知道A, B两只股票的期望收益率分别是13%和18%,贝塔值分别为0.8和1.2

2. 知道A,B两只股票的期望收益率分别是13%和18%,贝塔值分别为0.8和1.2

设市场收益率为RM,无风险收益率为RF,则
13=RF+0.8*(RM-RF)
18=RF+1.2*(RM-RF)
解二元一次方程组,得
RM=15.5
RF=3
同期,无风险利率为3%,市场组合收益率为15.5%
例如:
期望收益率=无风险收益率+贝塔系数*(风险收益率-无风险收益率)
实际上把证券B减去证券A就能得到贝塔系数为1时,风险收益率与无风险收益率的差值。由于证券C比证券B多出0.5倍贝塔系数乘以(风险收益率与无风险收益率的差值)
故此证券C的期望收益率=证券B期望收益率+(证券C贝塔系数-证券B贝塔系数)*(证券B期望收益率-证券A期望收益率)/(证券B贝塔系数-证券A贝塔系数)=12%+(2-1.5)*(12%-6%)/(1.5-0.5)=15%
扩展资料:
市场收益率的变化决定着债券的发行价格。票面利率是发行之前确定的。而资金市场的利率是不断变化的,市场收益率也随之变化。从而使事先确定的票面利率与债券发行时的市场收益率发生差异,若仍按票面值发行债券就会使投资者得到的实际收益率与市场收益率不相等相差太多。
因此,需要调整债券发行价格。以使投资者得到的实际收益率与市场收益率相等或略高,当市场收益率高于票面的利率时,债券应以低于票面的价格发行;当市场收益率低于票面利率时,债券应以高于票面值的价格发行。
参考资料来源:百度百科-市场收益率

3. 某股票的价格期望值是1000元,其贝塔系数为0.6,无风险利率为10%,全市场组合的预期收益率为17%.

设合理价格为x
预期要求收益率=(1000-x)/x=无风险收益率10%+贝塔系数0.6*(17%-10%)

算出来x=876   很简单的呵呵

某股票的价格期望值是1000元,其贝塔系数为0.6,无风险利率为10%,全市场组合的预期收益率为17%.

4. 股票Y的贝塔系数为1.25,预期收益率为 12.百分之六。Z股票的β值为.8,预期收益率为9.9

亲,您好,这些股票的定价不是正确的。一、股票上市前上市公司会予以评估,然后给出一个发行价。【摘要】
股票Y的贝塔系数为1.25,预期收益率为	
12.百分之六。Z股票的β值为.8,预期收益率为9.9%。如果无风险利率为4.1%,市场风险溢价为7%,这些股票的定价是否正确?【提问】
亲,您好,这些股票的定价不是正确的。一、股票上市前上市公司会予以评估,然后给出一个发行价。【回答】
二、发行价是由发行承销商根据该公司的业绩情况,税后净利润以及市盈率等指标确认的。【回答】
三、发行价确定后就会到二级市场交易,交易每天会有一个收盘价,次日的价格就是在收盘价的基础上浮动。【回答】
比如说:某股票的发行价为10元,上市后经过一天的交易,股价上涨到了15元,若当天收盘价为15元,则此时在收盘价的基础上乘以涨跌幅限制即可。【回答】

5. 股票Y的贝塔系数为1.25,预期收益率为 12.百分之六。Z股票的β值为.8,预期收益率为9.9

拓展:股票是一种有价证券,是股份公司在筹集资本时向出资人发行的股份凭证,代表着其持有者(即股东)对股份公司的所有权,购买股票也是购买企业生意的一部分,即可和企业共同成长发展。这种所有权为一种综合权利,如参加股东大会、投票表决、参与公司的重大决策、收取股息或分享红利差价等,但也要共同承担公司运作错误所带来的风险。获取经常性收入是投资者购买股票的重要原因之一,分红派息是股票投资者经常性收入的主要来源。股份有限公司采取发起设立方式设立的,注册资本为在公司登记机关登记的全体发起人认购的股本总额。为了彻底的开放市场经济,2014年新公司法规定:有限公司和股份公司的成立不再有首次出资和缴纳期限的限制。【摘要】
股票Y的贝塔系数为1.25,预期收益率为	
12.百分之六。Z股票的β值为.8,预期收益率为9.9%。如果无风险利率为4.1%,市场风险溢价为7%,这些股票的定价是否正确?【提问】
亲,您好,很高兴为您服务~[开心][大红花],股票Y的贝塔系数为1.25,预期收益率为 12.百分之六。Z股票的β值为.8,预期收益率为9.9%。如果无风险利率为4.1%,市场风险溢价为7%,这些股票的定价是正确,是对的。分析:通过计算答案是正确的。【回答】
拓展:股票是一种有价证券,是股份公司在筹集资本时向出资人发行的股份凭证,代表着其持有者(即股东)对股份公司的所有权,购买股票也是购买企业生意的一部分,即可和企业共同成长发展。这种所有权为一种综合权利,如参加股东大会、投票表决、参与公司的重大决策、收取股息或分享红利差价等,但也要共同承担公司运作错误所带来的风险。获取经常性收入是投资者购买股票的重要原因之一,分红派息是股票投资者经常性收入的主要来源。股份有限公司采取发起设立方式设立的,注册资本为在公司登记机关登记的全体发起人认购的股本总额。为了彻底的开放市场经济,2014年新公司法规定:有限公司和股份公司的成立不再有首次出资和缴纳期限的限制。【回答】
这个为啥是正确的,这个要怎么解释呢【提问】
股票价值=市盈率×每股收益;股票价值=面值+净值+清算价格+发行价+市价;股票价值=税后净收益/权益资金成本。【回答】
套入公式就可以了【回答】

股票Y的贝塔系数为1.25,预期收益率为 12.百分之六。Z股票的β值为.8,预期收益率为9.9

6. 股票Y的贝塔系数为1.25,预期收益率为 12.百分之六。Z股票的β值为.8,预期收益率为9.9

亲您好很荣幸为您解答哦![鲜花][开心]股票Y的贝塔系数为1.25,预期收益率为 12.百分之六。Z股票的β值为.8,预期收益率为9.9%。如果无风险利率为4.1%,市场风险溢价为7%,这些股票的定价是正确的亲1.按照市盈率来定价:根据股票的每股收益和股票的市盈率来计算出股票的定价;2.根据净资产定价:股票的净资产和股票的母公司来计算出股票的定价,在计算时候还需要考虑股票的溢价率;3.根据公司的情况来定价:具体是按照收益和公司的年报来计算出股票的定价,同时还需要考虑公司的资金【摘要】
股票Y的贝塔系数为1.25,预期收益率为	
12.百分之六。Z股票的β值为.8,预期收益率为9.9%。如果无风险利率为4.1%,市场风险溢价为7%,这些股票的定价是否正确?【提问】
亲您好很荣幸为您解答哦![鲜花][开心]股票Y的贝塔系数为1.25,预期收益率为 12.百分之六。Z股票的β值为.8,预期收益率为9.9%。如果无风险利率为4.1%,市场风险溢价为7%,这些股票的定价是正确的亲1.按照市盈率来定价:根据股票的每股收益和股票的市盈率来计算出股票的定价;2.根据净资产定价:股票的净资产和股票的母公司来计算出股票的定价,在计算时候还需要考虑股票的溢价率;3.根据公司的情况来定价:具体是按照收益和公司的年报来计算出股票的定价,同时还需要考虑公司的资金【回答】
必要收益率,也称最低必要报酬率或最低要求的收益率,表示投资者对某资产合理要求的最低收益率。必要收益率的计算:必要收益率=无风险收益率+风险收益率=无风险收益率+风险价值系数×标准离差率=Rf+b·VRf:表示无风险收益率b:为风险价值系数;V:为标准离差率。【回答】

7. 股票Y的贝塔系数为1.25,预期收益率为 12.百分之六。Z股票的β值为.8,预期收益率为9.9

拓展:股票是一种有价证券,是股份公司在筹集资本时向出资人发行的股份凭证,代表着其持有者(即股东)对股份公司的所有权,购买股票也是购买企业生意的一部分,即可和企业共同成长发展。这种所有权为一种综合权利,如参加股东大会、投票表决、参与公司的重大决策、收取股息或分享红利差价等,但也要共同承担公司运作错误所带来的风险。获取经常性收入是投资者购买股票的重要原因之一,分红派息是股票投资者经常性收入的主要来源。股份有限公司采取发起设立方式设立的,注册资本为在公司登记机关登记的全体发起人认购的股本总额。为了彻底的开放市场经济,2014年新公司法规定:有限公司和股份公司的成立不再有首次出资和缴纳期限的限制。【摘要】
股票Y的贝塔系数为1.25,预期收益率为	
12.百分之六。Z股票的β值为.8,预期收益率为9.9%。如果无风险利率为4.1%,市场风险溢价为7%,这些股票的定价是否正确?【提问】
亲,您好,很高兴为您服务~[开心][大红花],股票Y的贝塔系数为1.25,预期收益率为 12.百分之六。Z股票的β值为.8,预期收益率为9.9%。如果无风险利率为4.1%,市场风险溢价为7%,这些股票的定价是正确,是对的。分析:通过计算答案是正确的。【回答】
拓展:股票是一种有价证券,是股份公司在筹集资本时向出资人发行的股份凭证,代表着其持有者(即股东)对股份公司的所有权,购买股票也是购买企业生意的一部分,即可和企业共同成长发展。这种所有权为一种综合权利,如参加股东大会、投票表决、参与公司的重大决策、收取股息或分享红利差价等,但也要共同承担公司运作错误所带来的风险。获取经常性收入是投资者购买股票的重要原因之一,分红派息是股票投资者经常性收入的主要来源。股份有限公司采取发起设立方式设立的,注册资本为在公司登记机关登记的全体发起人认购的股本总额。为了彻底的开放市场经济,2014年新公司法规定:有限公司和股份公司的成立不再有首次出资和缴纳期限的限制。【回答】
为啥是正确的呢【提问】
这个该怎么解释啊【提问】
市场风险溢价为7%,预期收益率又是为 12.百分之六,Z股票的β值为.8,预期收益率为9.9%这些条件来计算的话是正确的【回答】
股票价值=市盈率×每股收益;股票价值=面值+净值+清算价格+发行价+市价;股票价值=税后净收益/权益资金成本。【回答】

股票Y的贝塔系数为1.25,预期收益率为 12.百分之六。Z股票的β值为.8,预期收益率为9.9

8. 给定市场组合的期望收益率为10%,无风险收益率为6%,证券A的贝塔系数为0.85,证券B的贝塔系数为1.20

证券市场线方程为E(r)=6%+β*(10%-6%)
即E(r)=0.06+0.04β

A的均衡期望收益率=6%+0.85*(10%-6%)=9.4%
B的均衡期望收益率=6%+1.2*(10%-6%)=10.8%

图自己画