企业的债务融资方式有哪些类型

2024-03-05 11:47

1. 企业的债务融资方式有哪些类型

企业债务融资的类型分为直接融资和间接融资,直接融资是单位之间直接进行借贷,或通过有价证券及合资等方式进行,间接融资则是通过金融中介机构进行融资活动,如委托贷款,融资租赁。
一、坐过牢的人可以贷款吗?
坐过牢的人原则上是可以去贷款的,但是实际操作当中,是比较难贷到的。贷款是指公民之间、公民与法人之间、公民与其它组织之间借贷。只要双方当事人意见表示真实即可认定有效,因借贷产生的抵押相应有效,但利率不得超过人民银行规定的相关利率。民间贷款是一种直接融资渠道,银行借贷则是一种间接融资渠道。民间贷款是民间资本的一种投资渠道,是民间金融的一种形式。
二、股权融资与债券融资是什么意思
股权融资是指企业的股东愿意让出部分企业所有权,通过企业增资的方式引进新的股东的融资方式。股权融资有股权质押融资;股权交易增值融资;股权增资扩股融资;私募股权融资四种方式。
债权融资是指企业通过举债的方式进行融资。债权融资所获得的资金,企业首先要承担资金的利息,另外在借款到期后要向债权人偿还资金的本金。债权融资的特点决定了其用途主要是解决企业营运资金短缺的问题,而不是用于资本项下的开支。
三、民间借贷是什么意思?
民间借贷是指公民与公民之间、公民与法人之间、公民与其它组织之间借贷。在双方当事人意见表示真实的情况下即可认定借贷关系有效,因借贷产生的抵押相应有效(但利率不得超过人民银行规定的相关利率)。民间借贷是一种直接融资渠道,银行借贷则是一种间接融资渠道。民间借贷是民间资本的一种投资渠道,是民间金融的一种形式。
【本文关联的相关法律依据】
《民法典》第七百三十五条
融资租赁合同是出租人根据承租人对出卖人、租赁物的选择,向出卖人购买租赁物,提供给承租人使用,承租人支付租金的合同。
第七百三十六条
融资租赁合同的内容一般包括租赁物的名称、数量、规格、技术性能、检验方法,租赁期限,租金构成及其支付期限和方式、币种,租赁期限届满租赁物的归属等条款。
融资租赁合同应当采用书面形式。

企业的债务融资方式有哪些类型

2. 企业债务融资包含哪些类型

企业债务结构在现在社会上主要是银行信贷、企业债券、商业信用、租赁融资这四种形式。第一种类型:银行信贷。银行信贷是企业债务融资中最重要的一块资源,在大多数情况下,银行也是债权人参与公司的代表,因为自身资金和实力能力,而以有效的对企业进行干涉和债务资产进行保护。但是进行银行信贷自身也存在着一定的缺陷,第一是因为银行资金的流动性问题,导致资金投入企业可能会套牢。若从法律层面上来讲,进行银行信贷的企业债务融资面临着道德上的风险,一旦企业经营困难,无法及时还上银行贷款,企业的信用度就会下降,若有银行借款挪作他用或改变投资方向,以及其他转移、隐匿企业资产的行为。可能企业还会面临着法律诉讼的风险。第二种类型:企业债券。债券融资在代替银行信贷上面有不可代替的作用。企业债券一般情况都需要一个法律层面上公平交易的地方。这就为企业债务融资提供了一个流动性和降低风险提供了条件。在这种条件下,企业债务对权利的保护可能不会那么积极参与治理和监督。也就是说企业和股东之间的可能发生的冲突分散了,进而降低企业债务融资的成本,这个道理和股票一样的。企业债券之间还存在着一个交易的市场,所以交易的价格就能体现企业整体债权价值和企业市场的变化。第三种类型:商业信用。商业信用虽然和银行信贷的方法有点相似,但是在交易中还是有自己独特的一面。商业信用一般是期限较短的一种企业债务融资,风险也没有银行信贷那么大。但是商业信用因为比较分散,企业债务融资的资金也比较小,对企业整体融资情况也是不足的。第四种类型:租赁融资。租赁融资作为企业债务融资一种,其中最大特点是不会产生企业自身资产代替的问题,因为选择这种方式的债务融资必须经过债权人实施具体的购买行为。而且在企业进行债务清偿的时候,债权人始终拥有企业租赁上的所有权。这种方式的企业债务融资是风险最小的一种

3. 企业债务融资包括什么类型

企业债务结构在现在社会上主要是银行信贷、企业债券、商业信用、租赁融资这四种形式。第一种类型:银行信贷。银行信贷是企业债务融资中最重要的一块资源,在大多数情况下,银行也是债权人参与公司的代表,因为自身资金和实力能力,而以有效的对企业进行干涉和债务资产进行保护。但是进行银行信贷自身也存在着一定的缺陷,第一是因为银行资金的流动性问题,导致资金投入企业可能会套牢。若从法律层面上来讲,进行银行信贷的企业债务融资面临着道德上的风险,一旦企业经营困难,无法及时还上银行贷款,企业的信用度就会下降,若有银行借款挪作他用或改变投资方向,以及其他转移、隐匿企业资产的行为。可能企业还会面临着法律诉讼的风险。第二种类型:企业债券。债券融资在代替银行信贷上面有不可代替的作用。企业债券一般情况都需要一个法律层面上公平交易的地方。这就为企业债务融资提供了一个流动性和降低风险提供了条件。在这种条件下,企业债务对权利的保护可能不会那么积极参与治理和监督。也就是说企业和股东之间的可能发生的冲突分散了,进而降低企业债务融资的成本,这个道理和股票一样的。企业债券之间还存在着一个交易的市场,所以交易的价格就能体现企业整体债权价值和企业市场的变化。第三种类型:商业信用。商业信用虽然和银行信贷的方法有点相似,但是在交易中还是有自己独特的一面。商业信用一般是期限较短的一种企业债务融资,风险也没有银行信贷那么大。但是商业信用因为比较分散,企业债务融资的资金也比较小,对企业整体融资情况也是不足的。第四种类型:租赁融资。租赁融资作为企业债务融资一种,其中最大特点是不会产生企业自身资产代替的问题,因为选择这种方式的债务融资必须经过债权人实施具体的购买行为。而且在企业进行债务清偿的时候,债权人始终拥有企业租赁上的所有权。

企业债务融资包括什么类型

4. 债务融资适合什么类型的企业?

债务融资是指企业通过向个人或机构投资者出售债券、票据筹集营运资金或资本开支。个人或机构投资者借出资金,成为公司的债权人,并获得该公司还本付息的承诺。 企业的融资决策都是要考虑融资渠道和融资成本的,因此,产生了一系列的融资理论。
陈湛匀指出:债务融资,是指企业通过借债的方式向个人或机构投资者筹集营运资金或资本开支。相较于经营风险较大的股权融资,债务融资则更倾向于传统企业,也就是经营风险比较小,预期收益也较小的企业,一般选择融资成本较小的债务性融资方式进行融资。

陈湛匀教授
以下是陈湛匀的部分观点实录:
随着中国国际影响力的提升和中国市场规模的逐渐扩大,人民币债券也会逐渐获得国际市场的关注和认可,人民币的债券已经成为全球机构投资者配置资产的重要选择。2018年的3月,彭博宣布将中国债券纳入他的旗舰指数,叫彭博巴克莱全球综合指数,并且计划在2019年4月正式开始实施;摩根大通公司也在此前将中国债券纳入他的新兴市场政府指数;富时、罗素也宣布将中国债券市场纳入旗下的相关的指数。2019年1月28日,中国银行间市场交易商协会正式获准美国标普全球公司(S&P Global Inc.)进入银行间债券市场开展债券评级业务。国际机构对债券市场的认可,有利于吸引更多境外投资者和发行人进入中国债券市场,使国外投资者更好的了解中国债券,提升中国债券市场的国际化水平。
当我们说到债务融资,是指企业通过借债的方式向个人或机构投资者筹集营运资金或资本开支。相较于经营风险较大的股权融资,债务融资则更倾向于传统企业,也就是经营风险比较小,预期收益也较小的企业,一般选择融资成本较小的债务性融资方式进行融资。
比如说现在在风口上的互联网类型的创业企业一般选择的都是股权融资,因为此类企业的经营风险较大,所以预期收益也比较高,能够承受起较高的融资成本,并且在创业初期不用担心付息的压力。而传统企业如:钢铁煤矿企业、制造类企业一般会选择债务融资,因为在传统行业的收益利润已是既定的,企业会选择融资成本更小的债务融资。债务融资的特点主要是短期性、可逆性、负担性、流通性,即企业所融资金具有时间节点,到期需要偿还资金,并且需要支付债务利息,在一定程度上增加了企业的负担。
著名经济学家、全球共德CEO陈湛匀教授简介:

著名经济学家,金融学教授,博士生导师,中国首批统计学博士点专业博士。现任中国上海市投资学会副会长、中国商业联合会专家委员、中国粮食经济学会常务理事、国家自然科学基金评审专家,中国首创拟人化资本运营专家,上海电视台“夜话地产湛匀妙语”栏目主持人,中国第一财经、东方卫视、凤凰卫视等媒体特邀嘉宾,长期应邀为北京大学、清华大学、香港大学授课,并被聘为国际论坛峰会和国外大学演讲,与英美法徳加拿大等国家名校进行学术交流,走访过100多个国家和地区,被誉为具有国际视野、最受欢迎的实战型权威金融专家。陈湛匀教授已获近20项国家、省部级优秀科研奖。陈湛匀教授长期专注于地产金融、高新技术、中小企业成长,对这些领域保持高度前瞻性,具有丰富的实际经营经验。他擅长实用解决具体方案,将广泛的商业知识和特定行业的深入了解相结合,致力于运用金融专业技术帮助企业提升可持续竞争优势、赢利能力,放大企业价值并创造价值,成功辅导不少企业上市。

5. 企业的债务融资都包括哪些

企业债务融资是指通过银行或非银行金融机构贷款或发行债券等方式融入资金。
债务融资可进一步细分为直接债务融资和间接债务融资两种模式。
一般来说,对于预期收益较高,能够承担较高的融资成本,而且经营风险较大,要求融资的风险较低的企业倾向于选择股权融资方式;而对于传统企业,经营风险比较小,预期收益也较小的,一般选择融资成本较小的债务融资方式进行融资。
一、上市公司融资方式有哪些?
(一)内源融资
由于在公司内部进行融资,不需要实际对外支付利息或股息,不会减少公司的现金流量;同时由于资金来源于公司内部,不发生融资费用,使内部融资的成本远低于外部融资。
(二)外源融资
公司生产经营活动的正常运转以及扩充生产能力,都需要大量资金给予支持,这些资金的来源除内源资本外,相当多的部分要依靠外源融资来解决。上市公司外源融资又可分为向金融机构借款和发行公司债券的债权融资方式;配股及增发新股的股权方式;发行可转换债券的半股权半债权的方式。
1、银行贷款是目前债权融资的主要方式,其优点在于程序比较简单,融资成本相对节约,灵活性强,只要企业效益良好、融资较容易,缺点是一般要提供抵押或者担保,筹资数额有限,还款付息压力大,财务风险较高。
2、公司债券是指由公司发行并承诺在一定时间内还本付息的债权债务凭证。体现了债务人与债权人之间的行为。债券在本质上也是借钱与还钱关系,但其与贷款的根本区别在于债券可以公开进行交易。而贷款除非债券化,否则是不进行公开交易的。相对于股权融资,债券融资的融资成本较低,可以发挥财务杠杆的作用,同时可以保证股本对公司的控制权。但与银行贷款有着类似的缺点,即财务风险较高、限制条款多,且融资规模有限。对于融入资金的公司来说,债券融资与银行贷款有相似的特点,一般把二者统称为债权融资。
3、股权融资亦即公司发行股票进行融资。对上市公司而言,发行股票所筹集的资金属于公司的资本;对股东而言,所持有股份代表对公司净资产的所有权。相对于债权融资,股权融资有着自己的优势,如:股票属公司的永久性资本,不需要偿还,也不必负担固定的利息费用,从而大大降低公司的财务风险;由于预期收益高,易于转让,因而容易吸收社会资本等等。但股权融资也存在着不可避免的缺点,如发行费用高、易分散股权等。
二、股权高于债务应怎么办
债务融资风险是指企业财务业绩受资本供求市场变化、宏观环境变化和时间结构变化影响的不确定性。一般表现为所有者权益下降、偿付能力丧失、财务困难甚至破产风险。一般来说,股权融资的资金成本高于债务融资,这主要是因为投资者对股权的投资,特别是对股票投资的高风险性,要求投资者或股东获得更高的回报率。债务融资是指企业按约定的成本和目的取得的、需要按期还本付息的一种融资方式。
【本文关联的相关法律依据】
《公开发行证券的公司财务报告的一般规定》
第二十八条,具体的报表项目应按以下要求进行注释:
(一)按现金、银行存款、其他货币资金分别列示货币资金情况。有抵押、冻结等对变现有限制或存放在境外、或有潜在回收风险的款项应单独说明。
(二)按股权投资、债券投资、其他投资分别列项说明短期投资情况,其中股权投资中的股票投资、债券投资中的国债投资和其他债券投资应单独列示。

企业的债务融资都包括哪些

6. 企业债务融资包括哪些

企业债务融资主要分为直接融资和间接融资。主要区别于是否通过金融中介机构,直接融资是单位之间直接进行借贷,或通过有价证券及合资等方式进行,间接融资则是通过金融中介机构进行融资活动,如委托贷款,融资租赁。
一、间接融资工具有哪些
间接融资工具包括银行债券、银行承兑汇票、可转让大额存单、人寿保险单等。
间接融资是指资金盈余者通过存款等形式,或者购买银行、信托和保险等金融机构发行的有价证券,将其暂时闲置资金先行提供给金融机构,再由这些金融机构以贷款、贴现或购买有价证券的方式把资金提供给短缺者,从而实现资金融通的过程。
常见的间接融资方式包括银行信用融资、消费信用融资、租赁融资等。
银行信用融资是银行以及其他金融机构以货币形式向客户提供的资金融通形式。
消费信用融资是个人利用企业或金融机构提供的资金垫付,以少量资金提前获得高额消费为目的而进行的资金融通。例如,消费者以分期付款的方式购买房屋、汽车、申请助学贷款等。
租赁融资是企业利用设备提供商或金融机构提供的资金垫付,以支付租金的方式取得贵重机器设备的使用权,以减少设备购置资金占用的一种资金融通方式。
二、国际融资租赁的结构
国际融资租赁依据其不同的类型,可以有不尽相同的结构;但在大多数情况下,国际融资租赁至少有三方当事人参加,并且至少由租赁设备的供货协议和租赁协议形成三边的法律关系。
国际融资租赁的承租人通常为各国意欲购买和使用设备的工商企业,并且各国的法律通常对其经营资格无特殊要求。在某些情况下,跨国性融资租赁的承租人也可为金融企业,其承租前实际上已得到转租安排。
国际融资租赁的出租人一般为专业性租赁公司或金融机构,它们通常也是商业银行的下属机构,具有良好的融资能力和融资渠道;在某些情况下,出租人也可是制造商类的工商企业。由于国际融资租赁营业为商业银行提供了有效而安全的贷款市场,因此无论具体的融资租赁项目是否采取杠杆租赁方式,商业银行实际上均可实现对租赁公司的金融支持。国际融资租赁中的供货商通常为大型设备的制造商或贸易商,国际融资租赁实际上为其跨国贸易提供了市场,因而在国际融资租赁业务中,它们通常依赖于租赁公司或租赁咨询公司。通过设备供应协议,供货商对出租人和承租人负有义务。
在某些国际融资租赁中,当事人基于风险和资金能力考虑,往往安排杠杆租赁结构。在此种情况下,出租人和承租人将与独立的商业银行签署旨在支持融资租赁的贷款协议。依此协议,贷款人通常将提供购买租赁设备货款60%以上的贷款资金,并要求取得该租赁设备的抵押权,并且该贷款资金将直接支付给供货商;另一方面,贷款人将仅依据承租人的信用做出贷款决定,并且该贷款本息将由承租人按期直接向贷款人以租金形式支付。
三、融资是什么意思
从狭义上讲,融资即是一个企业的资金筹集的行为与过程。也就是公司根据自身的生产经营状况、资金拥有的状况,以及公司未来经营发展的需要,通过科学的预测和决策,采用一定的方式,从一定的渠道向公司的投资者和债权人去筹集资金,组织资金的供应,以保证公司正常生产需要,经营管理活动需要的理财行为。公司筹集资金的动机应该遵循一定的原则,通过一定的渠道和一定的方式去进行。我们通常讲,企业筹集资金无非有三大目的:企业要扩张、企业要还债以及混合动机(扩张与还债混合在一起的动机)。从广义上讲,融资也叫金融,就是货币资金的融通,当事人通过各种方式到金融市场上筹措或贷放资金的行为。融资可以分为直接融资和间接融资。直接融资是不经金融机构的媒介,由政府、企事业单位,及个人直接以最后借款人的身份向最后贷款人进行的融资活动,其融通的资金直接用于生产、投资和消费。间接融资是通过金融机构的媒介,由最后借款人向最后贷款人进行的融资活动,如企业向银行、信托公司进行融资等等。
【本文关联的相关法律依据】
《商业银行流动性风险管理办法(试行)》第五十六条
对于流动性风险管理存在缺陷的商业银行,银监会应当要求其限期整改。对于逾期未整改或者流动性风险管理存在严重缺陷的商业银行,银监会有权采取下列措施:
(一)与商业银行董事会、高级管理层进行监督管理谈话。
(二)要求商业银行进行更严格的压力测试、提交更有效的应急计划。
(三)要求商业银行增加流动性风险管理报告的频率和内容。
(四)增加对商业银行流动性风险现场检查的内容、范围和频率。
(五)限制商业银行开展收购或其他大规模业务扩张活动。
(六)要求商业银行降低流动性风险水平。
(七)提高商业银行流动性风险监管指标的最低监管标准。
(八)提高商业银行的资本充足率要求。

7. 债务融资有哪些类型

一、企业债务融资有哪些类型
企业融资按照有无金融中介分为两种方式:直接融资和间接融资。
1、直接融资
是指不经过任何金融中介机构,而由资金短缺的单位直接与资金盈余的单位协商进行借贷,或通过有价证券及合资等方式进行
企业融资的资金融通,如企业债券、股票、合资合作经营、企业内部融资等。间接融资是指通过金融机构为媒介进行的融资活动,如银行信贷、非银行金融机构信贷、委托贷款、融资租赁、项目融资贷款等。直接融资方式的优点是资金流动比较迅速,成本低,受法律限制少;缺点是对交易双方筹资与投资技能要求高,而且有的要求双方会面才能成交。
2、间接融资
相对于直接融资,间接融资则通过金融中介机构,可以充分利用规模经济,降低成本,分散风险,实现多元化负债。但直接融资又是发展现代化大企业、筹措资金必不可少的手段,故两种融资方式不能偏废。
二、企业债务融资方式有哪些
按大类来分,企业的融资方式有两类,债务融资和股权融资。股权融资是指企业的股东愿意让出部分企业所有权,通过企业增资的方式引进新的股东的融资方式。股权融资所获得的资金,企业无须还本付息,但新股东将与老股东同样分享企业的赢利与增长。股权融资的特点决定了其用途的广泛性,既可以充实企业的营运资金,也可以用于企业的投资活动。
三、企业债务融资有什么风险
企业债务融资中的融资风险是指企业因使用债务而产生的由股东承担的附加风险。实际上这种附加风险包括两个层次:
一是企业可能丧失偿还能力的风险;
二是由于举债而可能导致企业股东的利益遭受损失的风险。
债权性融资的风险要高于股权融资的风险,主要表现在:
资金不能如数偿还的风险。在债务融资方式下,资金不能偿还的损失是由企业自身负担的,企业必须将所借资金全部如数偿还,才能保证企业经营持续进行下去。
资金不能按期偿还的风险。在债务性融资的条件下,举债必须偿还,而且必须按期偿还,这也是西方企业重视现金流量计划的原因之一。当企业不能按期偿债时,将面临丧失信誉、负担赔偿,甚至变卖资产的风险。对有偿债务,企业还将面临不能付息的风险。支持利息是举债的前提,而且利息支付不因企业是否盈利而变化,这就是企业在经营不善时,面临着付息风险。

债务融资有哪些类型

8. 企业债务融资方式都有哪些

主要有:银行信贷、企业债券、商业信用、租赁融资
一、银行信贷
银行信贷是企业最重要的一项债务资金来源,在大多数情况下,银行也是债权人参与公司治理的主要代表,有能力对企业进行干涉和对债权资产进行保护。但是债务人存在道德风险,并且由于银行不能对其债权资产及时准确地做出价值评估而难以得到有效的控制。
二、企业债券
债券融资在约束债务代理成本方而具有银行信贷不可替代的重要作用。
1、企业债券通常存在一个广泛交易的市场,投资者可以随时予以出售转让。这就为债权投资人提供了充分的流动性可以降低投资的“套牢”效应,也即是降低了投资的专用性。在这种条件下,债权人对权利的保护不再是必须通过积极的参与治理或监督,还可以通过”一走了之”的方式。显然在这种情况下,债权人与股东之间的冲突被分散化了(至少从特定债权投资者的角度来说是如此),债权的代理成本相应降低。这与股票的流通能带来股权资金的相对低成本使用是类似的道理。
2、债券对债权融资代理成本的约束还通过“信号显示”得以实现。由于债券存在一个广泛交易的市场。其价格能对债券价值的变化做出及时的反应,并且,债券的价格变动还将反映出企业整体债权价值和企业价值的变化。企业债券实际上起到了一个”显示器”的作用。可以使债权人及时发现债权价值的变动。尤其是在发生不利变动时迅速采取行动来降低损失。显然。债券的这种作用有利于控制债权人与股东之间的冲突——在冲突刚开始时就及时发出信号,引起债权人的重视并采取适当行动,从而防止冲突扩大或升级。银行对贷款的质量评估也可以起到类似作用,但由市场来对企业债务定价,不仅成本要低得多,而且准确性和及时性要高得多。债券的这种信号显示作用是其他债权融资方式所没有的。
当然,与银行信贷相比,债券融资亦有不足之处,主要表现为债权人比较分散,集体行动的成本较高,而且债券投资者较大众化,未必是专业机构。这些特点显然不利于债券投资者约束债权的代理成本。
三、商业信用
商业信用是期限较短的一类负债,而且一般是与特定的交易行为相联系,风险在事前基本上就能被“锁定”所以它的代理成本较低。但是,由于商业信用比较分散,单笔交易的额度一般较小,债权人对企业的影响很弱,大多处于消极被动的地位,即使企业出现滥用商业信用资金的行为,债权人也很难干涉。
四、租赁融资
租赁融资作为一种债务融资方式,最大的特点是不会产生资产替代问题,因为租赁品的选择必须经过债权人(租赁公司)审查,而且是由债权人实施具体的购买行为,再交付到企业手中。而且,在债务清偿之前,债权人始终拥有租赁品在法律上的所有权,对企业可能的资产转移或隐匿行为都能产生较强的约束。从这个角度来看,租赁融资的代理成本较之其他方式的债权融资显然要低得多。
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